Этот раздел — про риск: сколько портфель может потерять за один плохой день, что с ним сделает известный кризис и как понять, в каком состоянии рынок сейчас. Четыре шаблона отвечают на эти вопросы с проверкой на прошлых данных, а не обещаниями.
Каждый шаблон — это живой разбор на демо-данных: откройте его в разделе «Шаблоны» Analytics Agent и нажмите «Использовать этот шаблон», чтобы запустить его на своих данных.
Проверка VaR на истории — сколько может отнять один день?
Показывает: сколько портфель может потерять за день при плохом развитии событий — тремя способами расчёта, — и главное, проверку на десятилетии прошлых дней: сколько раз фактические потери оказывались выше обещанного и приходят ли провалы сериями.
Результат: узнаёте, можно ли верить числу, которое обычно показывают без проверки, и насколько худший день оказался тяжелее расчётного.
Стресс-тест — что 2008 год делает с этим портфелем
Показывает: портфель заново оценивается под пятью известными потрясениями — 2008 год, ковид, рост ставок 2022-го и другими, — с выводом по тяжести и двумя счётчиками восстановления: сколько рынок отрастал сам и сколько обычной доходностью пришлось бы закрывать дыру.
Результат: видно, какая именно позиция провалит вас в названный кризис и во что обойдётся страховка из облигаций и наличных — вместе с ценой этой страховки.
Прогноз волатильности — насколько рынок суров сейчас?
Показывает: насколько резкими будут следующие две недели по выбранной модели, с диапазоном, построенным на её собственных прошлых ошибках, и сравнением нескольких моделей — включая простую, которую трудно превзойти.
Результат: размер позиции считается как бюджет, поделённый на размах колебаний; зная его с честным интервалом, вы не удивляетесь неделе, которая ломает все расчёты.
Режимы рынка (спокойно или кризис — и насколько точно?)
Показывает: состояние рынка сейчас — спокойно, напряжённо или кризис — с вероятностью, историей этих состояний, их типичными длительностями и измеренной задержкой реакции: сколько дней проходит, прежде чем переключатель замечает обвал.
Результат: фраза «сейчас кризис» становится измеримой — с честно показанным опозданием, а не с красивой картинкой, подрисованной задним числом.